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无人驾驶赛道拥挤 半路入局美光科技能否实现弯道超车?

 

摘要

  • 自动驾驶汽车,5G和AI等下一代技术被认为是需要大量 DRAM 和 NAND 存储芯片的行业。

  • 基于自动驾驶汽车的发展及其自动化水平,我对美光科技的内存需求进行了分析。

  • 尽管存在强劲增长的先例,但在2026年,内存需求将不到 DRAM 的4% ,NAND 的6%。

这些流行语在街头或博客论坛上回荡——人工智能、5G、物联网、自动驾驶汽车——被认为是饱受打击的内存市场的救世主,但是从经验来看,这些流行语从来没有被提及。

本文将重点介绍自动驾驶汽车,每辆汽车中使用的DRAM和NAND的使用,以及该应用对美光科技内存输出的影响。

无人驾驶汽车

我们熟悉自动驾驶或自动驾驶汽车。 在自动驾驶和自动驾驶汽车的道路上,有6个自动化水平,根据 SAE国际汽车协会,一个经常制定行业指导方针的专业协会。 每个级别都有一组特定的要求,车辆必须满足这些要求,才能被视为在该级别上运行。

0级是没有使用自动化,仅依靠人类来决定驾驶行为。每个连续级别都将更多自动化结合,到5级,从而使车辆能够在任何情况下完全放手,无人驾驶操作所有情况。

没有确切的日期达到每个水平,取决于汽车制造商,相机制造商,传感器制造商,专业芯片制造商(包括内存)的技术进步。

根据信息网络的报告《热点集成电路: 人工智能、5G、 CMOS 图像传感器和存储芯片的市场分析》 ,图1显示了自治水平到2026年的演变。

目前,2018年销售的车辆中有58%是0级,而2级只有13%。3级自动化将从2020年开始实现,2级将在2022年实现。级别5将在下一个十年末结束时实现。

图1

不同自治水平下的DRAM和NAND

美光科技在达到第5级时有雄心勃勃的展望,预计将在2025年实现转型。该公司根据不同的自治水平估算了每辆车的DRAM和NAND数量,并注意到:

“2017年对于L1 / 2型车辆,DRAM和NAND仅占每辆车8GB的数据。到2021年,预计车辆将发展到L3级别,每辆车包含16GB的DRAM和256GB的NAND数据。到2025年,车辆将发展到L5级别,每辆车包含74GB的DRAM和1TB的NAND数据。NAND是关于事件的传感器的高分辨率内容,地图和数据。“

MU的数据详见图2,该图摘自2018年的投资者和分析师事件报告。

图2

基于这些估计,我根据图1中详细列出并列于表1中的自动驾驶汽车数量,计算了不同级别的DRAM和NAND(以位为单位)的数量。

比特出货量预测假设DRAM每年增长15%,NAND增长30%。

表2是根据自治水平的自动驾驶汽车数量(图1)和每辆汽车每个级别的内存量计算的总可用市场或DRAM和NAND(图2)。

表3根据MU的DRAM市场份额22%和NAND市场份额12%计算出MU在TAM中的份额。这些股票基于2018年实际股票,并假设持续到2026年。

表4计算MU的自动驾驶汽车的DRAM和NAND比特出货量占总比特出货量的百分比。

作为投资者

用于自动驾驶汽车的DRAM的比特出货量仅占2016年MU总出货量的4.4%和2018年的3.1%。在2026年,即使引入4级自动化,DRAM也只占MU出货量的2.2%。

NAND输出类似,用于自动驾驶汽车的NAND芯片的比特出货量仅占2016年MU总出货量的4.8%和2018年的2.6%。在2026年,即使推出4级自动化,NAND芯片也仅占MU的NAND出货量的0.6%。

这些数字基于众多假设,包括每级自主车辆的DRAM和NAND,DRAM和NAND每年的比特出货量增长以及自动驾驶汽车的数量。

根据假设比特出货量是2018年至2026年表1中预测的一半,即DRAM的每年7.5%和NAND的15%而不是DRAM的每年15%和NAND的30%,我提出修改位出货量增长见表5。

根据这一改进的增长情况,MU的自动驾驶汽车比特出货量占总出货量的百分比如表6所示。

即使修改了比特出货量增长,MU的自动驾驶汽车市场也只占总出货量的一小部分。根据这一分析,虽然这个部门经常被认为是MU的强劲增长领域,但实际上可能并非如此。